American Express sa torsdag at det vil betale rundt 230 millioner dollar for å avgjøre kriminelle og sivile etterforskninger av påstått villedende praksis ved salg av kredittkort- og bankoverføringsprodukter til småbedriftskunder.
Kredittkort- og reisetjenesteselskapet gikk med på å betale 138,4 millioner dollar, inkludert rundt 108 millioner dollar i bøter, og inngå en ikke-påtaleavtale for å avslutte kriminelle og sivile etterforskninger av det amerikanske justisdepartementet.
«I henhold til avtalene og etter kreditering vil American Express betale omtrent 230 millioner dollar totalt for å løse disse sakene,» sa selskapet i en uttalelse torsdag.
American Express sa at de også nådde en avtale med sine regulatorer i Federal Reserve, som de forventer vil bli ferdigstilt i løpet av de kommende ukene.
Mellom 2014 og 2017 brukte noen AmEx-ansatte aggressive salgstaktikker for å presse småbedriftseiere til å registrere seg for kredittkort, ifølge en pressemelding fra DOJ.
For å sikre salget ville ansatte feilrepresentert kortbelønninger og avgifter og sjekket kredittrapporter uten å spørre, sa DOJ. Noen ganger utstedte ansatte kort som ikke ble oppsøkt, ifølge The Wall Street Journal, som rapporterte om ordningene i 2020.
Selgere skal også angivelig sende inn falsk finansiell informasjon for kunder, som å «overdrive en bedrifts inntekt», heter det i justisdepartementets pressemelding.
AmEx prøvde også å «bedra sin føderalt forsikrede finansinstitusjon» for å la kunder få kredittkort uten de nødvendige arbeidsgiveridentifikasjonsnumrene ved å bruke «dummy» EIN-er som «123456788» gjennom 2015 og 2016, hevdet DOJ.
Sammen med den skissemessige kredittkortsalgstaktikken, markedsførte AmEx-arbeidere på misvisende måte trådprodukter – og presenterte dem som en måte for kunder å unngå å betale skatt, ifølge påtalemyndigheten.
I 2018 og 2019 lanserte AmEx to wire-produkter kalt Payroll Rewards og Premium Wire.
Selgere fortalte kunder – for det meste små og mellomstore bedrifter – at gebyrene var fradragsberettiget som en forretningsutgift, og at uten ledningstjenesten ville kundene måtte betale skatt på gebyrene, ifølge påtalemyndigheten.
Kundene ble også fortalt at belønningspoengene fra transaksjonen ble tjent skattefrie – men at pitchen «stolte på feil skatteråd, nemlig at ledningsavgiften var fradragsberettiget i sin helhet som en forretningsutgift,» sa påtalemyndigheten.
En intern etterforskning tidlig i 2021 førte til at selskapet sparket rundt 200 ansatte, og trådproduktene ble avviklet senere samme år, ifølge påtalemyndigheten.
Selskapet sa at det samarbeidet med byråer og regulatorer om problemet, sammen med å sparke og disiplinere noen ansatte, endre opplæringssystemet og omarbeide kompensasjonsplanene.
Andre store firmaer, som Mastercard og Block, nådde også nylig store forlik med påtalemyndigheter eller regulatorer.
