BlackRock, State Street og Vanguard har blitt saksøkt av Texas og 10 andre republikansk-ledede stater, som sa at de store kapitalforvalterne brøt antitrustloven gjennom klimaaktivisme som resulterte i redusert kullproduksjon og økte energipriser.
Onsdagens klage inngitt i den føderale domstolen i Tyler, Texas, er blant de høyest profilerte søksmålene rettet mot innsats for å fremme miljømessige, sosiale og styringsmål, eller ESG.
De tiltalte ble anklaget for å utnytte sin markedsmakt og engasjement i klimaforkjempere for å presse kullselskaper til å kutte produksjonen og redusere karbonutslippene fra kull med mer enn 50 % innen 2030, og øke forbrukernes energiregninger.
«Konkurransedyktige markeder – ikke diktatene til fjerntliggende kapitalforvaltere – bør bestemme prisen amerikanere betaler for strøm,» sa statene i klagen.
Larry Finks BlackRock, State Street og Vanguard har til sammen mer enn 26 billioner dollar under forvaltning.
Ingen av selskapene reagerte umiddelbart på forespørsler om kommentarer.
De 11 statene inkluderer også Alabama, Arkansas, Indiana, Iowa, Kansas, Missouri, Montana, Nebraska, West Virginia og Wyoming.
Republikanere har lenge utforsket å bruke amerikanske antitrustlover for å målrette mot påstått samarbeid mellom store fondsforvaltere for å fremme klimarelaterte mål.
Klimaforkjempere ser derimot på vurdering av miljørisiko som avgjørende for å vurdere hvilke investeringer som er verdt.
Store eierandeler i kullselskaper
Statene protesterte mot at BlackRock, State Street og Vanguard angivelig skulle presse kullselskaper for endring fra og med 2021.
De kritiserte også de tiltaltes medlemskap i Net Zero Asset Managers Initiative, som sier at medlemmene er forpliktet til å overholde alle antitrustlover, og BlackRocks og State Streets medlemskap i Climate Action 100+.
Vanguard forlot Net Zero-initiativet i 2022, mens BlackRock og State Street forlot Climate Action 100+ i februar.
Men statene sa at tilbaketrekningene ikke opphevet den «pågående og fremtidige trusselen» om fortsatt press.
Den siterte tiltaltes investeringer i ni kullselskaper, inkludert kombinerte respektive eierandeler på 34,2 % og 30,4 % i Arch Resources og Peabody Energy, de største børsnoterte UuS-kullprodusentene.
BlackRock ble også anklaget i søksmålet for å «aktivt lure» investorer om dets ikke-ESG-fond ved å love å dedikere dem til å øke aksjonærverdien, da det angivelig brukte alle sine beholdninger for å fremme klimamålene sine.
Søksmålet søker å blokkere BlackRock, State Street og Vanguard fra å bruke investeringene sine til å stemme over aksjonærvedtak og ta andre skritt som kan undergrave kullproduksjonen og begrense markedskonkurransen.
Den krever også sivile bøter for brudd på føderale antitrust- og forbrukerbeskyttelseslover i Texas.
Saken er Texas et al mot BlackRock Inc et al, US District Court, Eastern District of Texas, nr. 24-00437.
