Aksjene steg for å avslutte handelsuken på fredag etter to svake økter, da en kjøligere enn forventet inflasjonsrapport og kommentarer fra Federal Reserve-tjenestemenn lette bekymringene om rentebanen.
Dow Jones Industrial Average steg 498 poeng, eller 1,2 %, til 42 840,26. Blue-chip-indeksen hadde hoppet mer enn 800 poeng tidligere fredag.
S&P 500 og Nasdaq steg begge 1 %. Alle tre indeksene endte med ukentlige tap.
Nasdaq fikk en fire ukers oppgang, og Dow falt for tredje uke på rad. Sammen med S&P 500 var alle tre ned rundt 2 % for uken.
Den siste inflasjonsrapporten i form av Personal Consumption Expenditure (PCE)-indeksen viste en oppgang på 2,4 % i november på årsbasis, like under anslaget på 2,5 % til økonomer spurt av Reuters.
Forbruksutgiftene økte i november som et annet tegn på økonomisk motstandskraft.
Etter dataene hevet handelsmenn sine litt økte forventninger til rentekutt i Fed i 2025, og forventer nå den første i mars og en til i oktober. Før dataene så handelsmenn en sjanse på omtrent 50 % for et andre rentekutt innen desember 2025.
Onsdag kunngjorde Fed sitt tredje rentekutt for året, men spådde i sammendraget av økonomiske anslag (SEP) kun to kutt på 25 basispunkter for 2025, ned fra septembersynet på fire kutt, i et nikk til økonomiens fortsatte helse og klissete inflasjon.
Kunngjøringen utløste et kraftig salg sent på onsdag, som aksjer ikke var i stand til å gå tilbake fra torsdag. Selv med fredagens rally, var hver av de tre store amerikanske indeksene på vei mot en ukentlig nedgang.
Også støtte var kommentarer fra Fed-tjenestemenn, med noen som erkjente at de begynte å ta hensyn til finanspolitisk usikkerhet, for eksempel tariffer, i deres utsikter.
«Det er ganske åpenbart hva som skjer – det er bare denne PCE pluss dueaktige Fed-kommentaren som oppveier markedsoverreaksjonen på det haukiske kuttet som alle ventet,» sa Jay Hatfield, administrerende direktør i Infrastructure Capital Advisors i New York.
«Vi har sett dette 10 ganger i løpet av denne Fed-syklusen. Markedet overreagerer alltid på den ene eller den andre siden.»
Hver av de 11 store S&P-sektorene gikk videre i det bredt baserte rallyet, ledet av en gevinst i eiendom og støttet av et fall i statsrentene.
Small cap-aksjer målt ved Russell 2000, som også anses å ha fordel av lavere renter, steg 0,9 %.
Fredagens økt markerer også det samtidige utløpet av kvartalsvise derivatkontrakter knyttet til aksjer, indeksopsjoner og futures, også kjent som «trippel heksing», noe som kan forverre volatiliteten.
Markedene overvåket også Kongressen mens den forsøkte å avverge en delvis regjeringsstans før midnattsfristen, etter at mer enn tre dusin republikanere avviste et krav fra den valgte presidenten Donald Trump om å bruke tiltaket for å løfte nasjonens gjeldstak.
