Wall Streets hovedindekser falt på fredag, da ferske data fremhevet en uptick i underliggende prispress som overgikk forventningene, og antente bekymring for at Trump -administrasjonens tollstrategier kan vifte inflasjonenes flammer ytterligere.
I middagshandelen falt Dow Jones industrielle gjennomsnitt 521 poeng, eller 1,2%, til 41 779. S&P 500 tapte 1,5%, og Nasdaq gled mer enn 350 poeng, eller 2,1%.
En rapport fra handelsavdelingen viste at prisindeksen for personlige forbruksutgifter steg i tråd med det økonomer som ble spurt av Reuters ventet.
Ekskluderende flyktige gjenstander som mat og energi, steg imidlertid indeksen mer enn forventet på årlig basis i forrige måned, mens forbrukerutgiftene slo tilbake etter å ha falt i januar.
Likene har tålt uttalte nedgangstider den siste måneden, drevet av bekymring for at president Trumps politikk kan føre økonomien inn i en epoke med forhøyet inflasjon og treg vekst, og potensielt kaste en skygge over Federal Reserve’s pengepolitiske vei.
«Disse dataene gir videre troverdighet til det marginale skiftet vi ser mot et mer stagflasjonsmiljø,» sa Jordan Rizzuto, sjef for investeringssjef i Gammaroad Capital Partners.
«Hvis inflasjonen tar seg opp eller kjører varmere som kommer inn i en periode før vi faktisk har sett virkningen fra tollsatser, er det heller angående.»
Markedene fortsetter å forutse at sentralbanken vil redusere lånekostnadene med 25 basispoeng for første gang i år i juli, i henhold til data samlet av LSEG.
Rentesensitive bankgiganter som Citi og Wells Fargo gled hver 0,5%.
Trumps urokkelige engasjement for en toll på 25% på bilimport, planlagt til å starte neste uke, har gjenklang gjennom globale markeder, og hentet kritikk fra lovgivere og bransjeledere over hele verden.
Auto -aksjer absorberte virkningen av den forrige sesjonens salg. General Motors gled 0,7%, mens Ford trakk ned 0,8%.
Alle øyne er nå på en frisk bølge av tollsatser USA planlegger å avduke 2. april, med Trump som antyder at disse tiltakene kan avvike fra de enkle avgiftene for tit-tat tidligere lovet.
Parallelt antydet en rapport at EU vurderer innrømmelser for Trump etter vedtakelsen av gjensidige tollsatser.
Den uforutsigbarheten rundt tollsatser har tvunget selskaper til å revidere sine årlige prognoser nedover, med Lululemon Athletica som den siste til å tilpasse seg. Aksjer av sportsklærprodusenten stupte 11,3%og dro ned forbrukerens skjønnsmessige sektor.
Gold Miners Harmony Gold and Gold Fields var opp over 6% hver, og sporet høyere gullpriser.
S&P 500 konfronterer sin første kvartalsvise nedgang på seks kvartaler, mens den teknologitunge Nasdaq forbereder seg på sitt mest betydelige kvartalsfall på nesten to år.
Investorer vil også analysere gjennom taler av Federal Reserve politikere Michael Barr og Raphael Bostic senere på dagen.
US Steel steg 2,8% etter at en rapport sa at Nippon Steel og selskapet er i aktive samtaler om en avtale som ville bevare deres fusjon på 14 milliarder dollar.
