Goldman Sachs kunngjorde mandag at de har gått med på å kjøpe Innovator Capital Management – et firma som spesialiserer seg på børshandlede fond, eller ETFer, designet for å begrense investortap – for rundt 2 milliarder dollar.
Kontant-og-aksjeavtalen tar sikte på å utvide Wall Street-gigantens tilbud i et raskt voksende område av investeringsmarkedet.
Oppkjøpet, som skal avsluttes i andre kvartal 2026, vil bringe Innovator inn i Goldmans avdeling for kapitalforvaltning, som fører tilsyn med investeringer for kunder.
Innovator sa at de forvaltet 28 milliarder dollar i eiendeler på tvers av 159 ETFer per 30. september.
ETF-er er investeringsfond som handler på børser på samme måte som enkeltaksjer gjør. De har vanligvis en kurv med eiendeler som inkluderer aksjer eller obligasjoner.
Innovator fokuserer på «definerte utfall» ETFer, som bruker finansielle kontrakter kjent som opsjoner – avtaler som lar kjøpere kjøpe eller selge eiendeler til forhåndsbestemte priser – for å dempe mot markedsfall eller målrette spesifikk avkastning over faste perioder.
«Aktive ETFer er dynamiske, transformative og et av de raskest voksende segmentene i dagens offentlige investeringslandskap,» sa Goldman Sachs administrerende direktør David Solomon.
«Ved å kjøpe Innovator vil Goldman Sachs utvide tilgangen til moderne investeringsprodukter i verdensklasse,» la den veteranen til.
Kjøpet markerer Goldmans siste trekk for å styrke aktiva- og formuesforvaltningsvirksomheten.
Det er et sentralt fokus for bankens toppledere etter at firmaet flyttet fokuset bort fra å utvide forbrukerbanktjenester.
I september investerte Goldman 1 milliard dollar i T. Rowe Price, et aksjefondsselskap.
Så den påfølgende måneden kjøpte det Industry Ventures, et firma fokusert på venturekapital – investeringer i oppstart og private selskaper – for å styrke tilbudet innen alternative investeringer, som er eiendeler utenfor tradisjonelle aksjer og obligasjoner.
Goldmans vekt på kapitalforvaltning kommer midt i bredere bransjetrender, med ETF-er som øker i popularitet på grunn av deres lave kostnader og enkle handel.
Spesielt definerte utfallsprodukter appellerer til investorer som søker beskyttelse i volatile markeder uten å gå helt ut av aksjer.
Goldmans kapitalforvaltningsarm har vokst betydelig de siste årene, og har bidratt til å oppveie utfordringer i andre divisjoner. Långiveren publiserte nylig bumperfortjeneste etter en gjenoppblomstring i dealmaking-aktiviteten.
Vilkår for oppkjøpet ble ikke offentliggjort utover den omtrentlige prisen.
Innovator, grunnlagt i 2014, har skåret ut en nisje i ETF-området ved å tilby produkter som gir «buffere» mot nedgang, ofte knyttet til store indekser som S&P 500.
Selskapets medgründere Bruce Bond og John Southard, sammen med andre sentrale ledere, vil slutte seg til Goldman Sachs Asset Management som en del av avtalen.
Rundt 60 ansatte fra Innovator forventes også å bli med i Goldman Sachs Asset Managements tredjepartsformue- og ETF-team.
Deres type tilnærming har tiltrukket milliarder i tilsig når investorer navigerer i økonomisk usikkerhet.
Goldman Sachs-aksjen steg litt i tidlig handel mandag etter nyheten.
Firmaet, med hovedkontor i New York, rapporterte 12,7 milliarder dollar i inntekter for sitt aktiva- og formuesforvaltningssegment i 2024, en økning fra tidligere år.
