Justisdepartementet etterforsker flere store banker for angivelig samarbeid under likvideringen av den dømte bedrageren Bill Hwangs skjebnesvangre investeringsselskap på 36 milliarder dollar, Archegos Capital Management, ifølge en rapport.
Føderale etterforskere i San Francisco ser på om Credit Suisse, Nomura Holdings og UBS Group konspirerte med hverandre for å kontrollere prisene og minimere tap på til sammen 10 milliarder dollar mens de gjennomførte nødsamtaler for å likvidere Archegos i mars 2021, ifølge Bloomberg News.
De tre långiverne kom til enighet om å selge deler av eksponeringen etter å ha tapt milliarder. Credit Suisse kollapset senere og måtte reddes av sin sveitsiske rival UBS Group.
Justisdepartementets antitrustavdeling ser på om de kan belaste disse bankene i henhold til en 134 år gammel lov, Sherman Act, som opprinnelig ble laget for å slå ned på monopoler.
Posten har bedt om kommentarer fra justisdepartementet, UBS og Nomura.
Hwang, hvis nettoverdi på et tidspunkt økte til rundt 20 milliarder dollar, ble tidligere i år dømt for å ha svindlet disse bankene og manipulert aksjekurser for å låne store pengesummer for å gjøre konsentrerte innsatser, og dermed kunstig blåse opp verdien.
Archegos, et familiekontor grunnlagt av den tidligere hedgefondsforvalteren Hwang, gikk opp for tre år siden etter å ha brukt en risikabel strategi kjent som «total return swaps» – eller lånt tungt for å satse store på et lite antall aksjer uten å eie verdipapirene direkte.
På toppen sa påtalemyndigheten at Archegos hadde 36 milliarder dollar i eiendeler og 160 milliarder dollar i eksponering mot aksjer.
Da aksjekursene falt i mars 2021, krevde bankene ytterligere innskudd, noe Archegos ikke kunne gjøre.
Bankene solgte deretter aksjene som støttet Hwangs bytteavtaler, og utslettet påståtte 100 milliarder dollar i verdi for aksjonærene og milliarder i bankene, inkludert 5,5 milliarder dollar for Credit Suisse, nå en del av UBS, og 2,9 milliarder dollar for Nomura Holdings.
Hwang, 60, hadde erklært seg ikke skyldig på én telling av konspirasjon og 10 tilfeller av svindel og markedsmanipulasjon.
Advokatene hans har sagt at saken er den «mest aggressive åpne markedsmanipulasjonssaken noensinne» anlagt av påtalemyndigheten.
Hwangs stedfortreder i Archegos, finansdirektør Patrick Halligan, ble også dømt for lignende anklager. De risikerer opptil 20 års fengsel for hver siktelse.
Den fornyede granskingen av bankene vil sannsynligvis øke følelsen på Wall Street mot Biden-Harris-administrasjonen, spesielt dens øverste antitrustfunksjonærer.
Jonathan Kanter leder justisdepartementets antitrustavdeling mens Federal Trade Commission ledes av Lina Khan, hvis aggressive politikk har irritert bedriftsledere.
Kanter og Khan har vært spesielt opptatt av å håndheve antitrustlover mot store teknologiselskaper som Google, Meta, Amazon og Apple.
Med stolpeledninger
