Minst 50 store forhandlere har hevet rentene på kredittkort med butikkmerker til rekordhøye nivåer – selv om inflasjonen fortsetter å gå ut over hele landet, ifølge en eksplosiv ny studie.
Store kjeder inkludert Macy’s, Gap, TJ Maxx og Petco økte APRs på sine butikkutstedte kredittkort før Federal Reserve begynte å kutte rentene i september, ifølge en CNBC-rapport som var basert på Bankrate.com-data.
Forhandlerne presser prisene til 30 % og over – en rekord som slår en uuttalt APR på 29,99 % for første gang på flere år.
Det til tross for at økonomer forventer at statens utlånsrenter vil lette ytterligere de neste månedene.
Selv om det ikke er noen føderale tak på priser, er selskaper pålagt ved lov å tydelig legge ut og varsle kunder om endringer. Eksperter råder kunder til å tenke seg om to ganger før de registrerer seg for nye kort midt i høytiden.
«Hvis du får tilbud om en av disse denne høytiden, ta pusten. Jeg ville bare si nei hvis du skal ha en balanse, sa Bankrate-analytiker Ted Rossman. «Vi hører mange ganger at folk registrerer seg for disse kortene, og de skjønner ikke engang hva de går inn på.»
Lavprisforhandleren Big Lots – som begjærte seg konkurs i september – økte sin årlige rentesats med 6 prosentpoeng fra 29,99 % til 35,99 %, den største økningen av de 100 forhandlerne analysert av Bankrate.
Gap gjorde den nest største økningen, og økte satsen på Banana Republic, Athleta og Old Navy-kortene med 5 prosentpoeng til 34,99%. Petco kom på tredjeplass med en økning på 4,5 prosentpoeng til 35,99 %.
Bevegelsene ser ut som et bud fra store forhandlere for å maksimere fortjenesten etter hvert som den avgjørende høytiden nærmer seg. Nesten halvparten av Macys driftsoverskudd i 2022 kom fra kredittkortprogrammet, ifølge en rapport fra 2023 av Citi-analytiker Paul Lejuez.
I mai hevet Macy’s helårsprognosen for kredittkortinntekter «på grunn av bedre enn forventet fortjenesteandel som følge av høyere saldo i porteføljen,» sa finanssjef Adrian Mitchell under en samtale.
I august sa Mitchell at selskapets inntekter ble hjulpet av at forbrukere holdt kredittkortsaldoene lenger enn forventet.
Macy’s eksklusive Bloomingdale’s-kjede økte sin APR med 2,5 prosentpoeng til 34,49%. TJX, som eier TJ Maxx, Marshalls og Homegoods, økte sin APR med 2,75 prosentpoeng til 34,99 %.
Big Lots, Academy Sports, Burlington, Michael’s og Petco er likt for den høyeste APR på hele 35,99% per september, ifølge CNBC-rapporten.
En talsperson for Big Lots sa til CNBC at APR-endringer er gjort «ansvarlig og i tråd med generelle industristandarder.»
Big Lots partnerbank, Comenity, sa at renteøkningene skyldtes flere faktorer, inkludert historiske føderale renteøkninger, økende kredittap og regulatorisk press.
Noen selskaper, som Macy’s, Nordstrom og TJX, har redusert prisene for å samsvare med Feds halvpoengs kutt – men deres årlige rentesatser er fortsatt mellom 2 og 2,5 prosentpoeng høyere enn for et år siden.
En talsperson for Nordstrom fortalte CNBC at APR-justeringen sørget for at kursen var «tilpasset det nåværende økonomiske miljøet.»
Macy’s, Burlington, TJX Companies, Gap, Petco og Big Lots svarte ikke umiddelbart på The Posts forespørsler om kommentar.
Registreringer for butikkkredittkort har falt i popularitet ettersom yngre kunder liker å kjøpe nå, betale senere alternativer som Klarna og Afterpay – så forhandlere må tjene mer fra en mindre gruppe kunder, derav de høye rentene og svimlende forsinkelsesgebyrer.
De fleste kredittkort, inkludert butikkkort, er knyttet til sentralbankens føderale fondsrente – så forhandlere økte rentene sine foran Feds etterlengtede kutt. Forhandlere og deres bankpartnere deler vanligvis inntektene når kundene betaler renter eller forsinkelsesgebyr på kortet.
Alle de store forhandlerne som ble anmeldt av CNBC, hevet rentene sine før Feds kutt til tider da investorer satte høye odds på at sentralbanken skulle senke renten.
Åpningsrenten på kredittkort for privatkunder steg med 1,52 prosentpoeng i gjennomsnitt mellom september 2023 og september 2024, mens tradisjonelle kredittkortsatser bare steg med 0,08 prosentpoeng, ifølge bankratedata.
Gjennomsnittlig APR på et butikkkredittkort økte også med 2,21 prosentpoeng fra november 2022 til september 2023, ifølge CNBC. Forhandlere hevet rentene sine ytterligere 0,71 poeng sammenlignet med Feds 1,5 poeng økning i samme periode.
