Morgan Stanley sa at fortjenesten i tredje kvartal steg med 32 % da den sluttet seg til andre banker i å rapportere om en gjenoppliving av avtaleinngåelsen.
Wall Street-giganten ga en nettoinntekt for tremånedersperioden som endte 30. september på 3,2 milliarder dollar eller 1,88 dollar per aksje – opp fra 2,4 milliarder dollar, eller 1,38 dollar per aksje, år-til-år.
Det slo analytikerestimatene fulgt av London Stock Exchange Group, som spådde en inntjening per aksje på 1,58 dollar og en inntekt på 15,38 milliarder dollar.
Aksjekursen i Morgan Stanley klatret med mer enn 7 % til 120,34 dollar i timen etter åpningen på Wall Street onsdag morgen.
Resultatene ble forsterket av en økning på 56 % i investeringsbankinntekter fra året før til 1,46 milliarder dollar, som oversteg anslaget på 1,36 milliarder dollar.
«Jeg er positivt innstilt på at børsnoteringer og fusjoner og oppkjøp kommer tilbake,» sa administrerende direktør Ted Pick. «Det kan ta litt tid … jeg tror dette kommer til å bli globale, modne selskaper som veldig mye kommer til å trenge rådene våre.»
Pick, som ble utnevnt til bankens toppjobb 1. januar, etterfulgt av James Gorman, nevnte også firmaets investeringsbanktilstedeværelse i Europa og Asia som en mulig driver for fremtidig vekst.
«Å drive en global investeringsbank kommer til å betale i årene som kommer,» sa han til Wall Street-analytikere.
Konkurrentene Goldman Sachs rapporterte en økning på 20 % i gebyrer på tirsdag, mens Citi så en investeringsbankgevinst på 31 % i resultatene for tredje kvartal fredag.
Det følger en rekke sterke inntekter fra deres amerikanske rivaler etter at to år med høye renter satte bremsene på fusjoner og oppkjøp.
Høyere renter gjør det dyrere for store selskaper å sikre finansieringen de trenger for å signere megabucks M&A-avtaler.
«Vi ser en økning i aktiviteten i aksjekapitalmarkedene ledet av finansielle sponsorer, ikke bare for børsnoteringer i USA, men også i Europa,» sa Morgan Stanleys finansdirektør Sharon Yeshaya til investorene i en telefonkonferanse tidlig om morgenen. «Bedriftsaktiviteten tar fart.»
Denne gjenopplivingen av dealmaking-aktiviteten kommer etter at banken har stokket om sin toppgruppe ved sin investeringsbankenhet tidligere i år.
I juli promoterte det Mo Assomull til å bli en ny co-sjef for investeringsbank sammen med Eli Gross og Simon Smith.
Den utnevnte også Evan Damast og Henrik Gobel som nye ledere for den globale kapitalmarkedsenheten.
Pick, en livslang ansatt som begynte i firmaet etter college, la til at Morgan Stanleys resultater også ble styrket av formuesforvaltningsvirksomheten.
«Totale klientaktiva har passert 7,5 billioner dollar på tvers av formue og investeringsforvaltning støttet av livlige aksjemarkeder og netto aktivatilførsel,» sa Pick.
Morgan Stanley gikk inn i segmentet under tidligere administrerende direktør James Gorman, og firmaet har satt et mål på $10 billioner av eiendeler.
Inntekter fra formuesforvaltning – et sentralt fokusområde – økte til 7,27 milliarder dollar, sammenlignet med 6,40 milliarder dollar for ett år siden, sa banken.
– Selskapet presterer veldig bra på tvers av alle segmentene. Ted Pick har raskt bygget en lederskap og tillit fra investorer, sier Macrae Sykes, en porteføljeforvalter hos Gabelli Funds.
