Varehuskjeden Nordstrom vil bli kjøpt opp av sin grunnleggerfamilie og den meksikanske forhandleren Liverpool for nesten 4 milliarder dollar i en kontantavtale, som går privat i en tid da high-end forhandlere sliter med lav etterspørsel.
Selskapets aksjonærer vil få 24,25 dollar for hver aksje de eier, sa Nordstrom mandag, en økning fra et tilbud på 23 dollar fra partene i september for aksjer de ikke allerede eide.
Nordstrom-familien vil beholde majoritetseierskapet i selskapet med 50,1 %, mens de resterende 49,9 % vil bli kontrollert av El Puerto de Liverpool, den nest største varehusforhandleren i Mexico.
«I over et århundre har Nordstrom operert med et grunnleggende prinsipp om å hjelpe kunder til å føle seg bra og se best mulig ut,» sa Nordstrom-sjef Erik Nordstrom i en pressemelding.
«I dag markerer et spennende nytt kapittel for virksomheten. På vegne av familien min ser vi frem til å jobbe med teamene våre for å sikre at Nordstrom trives langt inn i fremtiden.»
Avtalen har en bedriftsverdi på 6,25 milliarder dollar, inkludert gjeld, og forventes delvis å bli finansiert med opptil 450 millioner dollar i lån under en ny aktivabasert bankfinansiering på 1,2 milliarder dollar.
Transaksjonen forventes å avsluttes i første halvdel av 2025, sa selskapet.
Nordstroms aksjer falt mer enn 1 % ved handelen midt på formiddagen mandag.
Varehuskjeder som Nordstrom og Macy’s har slitt med å øke salget sitt ettersom mellominntektskunder ble sparsommelige med nødvendigheter som ble dyrere, i stedet for å vende seg til billigere alternativer hos Walmart, Amazon.com og Target, så vel som kjeder med lavpris, inkludert TJ Maxx.
Nordstrom-familien prøvde å ta selskapet privat i 2018, og tilbød 50 dollar per aksje for å kjøpe selskapet, som på det tidspunktet var verdsatt til 8,4 milliarder dollar.
Men selskapets styre avviste tilbudet som utilstrekkelig. I september prøvde familien nok en gang – bare denne gangen slo seg sammen med Liverpool for å tilby aksjonærene en avtale til 23 dollar per aksje til en verdi av 3,76 milliarder dollar.
På tidspunktet for forslaget eide Nordstrom-familien rundt 54,6 millioner aksjer, eller 33,4 % eierandel i selskapet. Liverpool eide 15,8 millioner aksjer, eller nesten 10 % av aksjene.
Nordstroms har lenge trodd at å ta selskapet privat vil tillate dem å foreta langsiktige investeringer og endringer i firmaet uten presset og granskingen som følger med kvartalsvise resultatrapporter.
Kjeden ble grunnlagt som en skobutikk i 1901 av John Nordstrom, oldefaren til den nåværende administrerende direktøren og presidenten, Erik Nordstrom.
Selskapet forgrenet seg til å bli en luksusforhandler som selger klær og tilbehør på mer enn 350 steder over hele landet.
El Puerto de Liverpool driver to andre varehuskjeder, Liverpool og Suburbia, og eier 29 kjøpesentre over hele Mexico.
Aksjene i Nordstrom har steget med mer enn 32 % siden starten av kalenderåret.
Men i sin siste inntjeningssamtale med analytikere, advarte selskapets finansdirektør at «det ytre miljøet er fortsatt usikkert» ettersom detaljhandelen har slitt under vekten av vedvarende høy inflasjon og sterk konkurranse fra slike som Amazon, Walmart, Target, Shein og Temu.
Ved utgangen av tredje kvartal vokste varelageret med 6 %, og overgikk salgsveksten på 5 %.
Økningen skyldtes delvis lavere salg i sesongbaserte kategorier som støvler, gensere og yttertøy i visse regioner, sa selskapets president Pete Nordstrom, og la til at de har utvalgt gensere og luksuriøse dufter for ferier.
De avtagende salgstrendene Nordstrom så i slutten av oktober, kan indikere «at ferieutsiktene ikke er gode,» sa Morningstar-analytiker David Swartz.
Imidlertid slo selskapet tredje kvartal inntekter og resultatanslag på baksiden av populære merker inkludert On Running, Hoka og Vuori.
Med Post ledninger
