David Ellison-drevne Paramount Skydance har angivelig signert avtaler for å få nesten 24 milliarder dollar fra tre Gulf-formuefond for å støtte oppkjøpet av Warner Bros. Discovery.
Saudi-Arabias offentlige investeringsfond har gått med på å gi omtrent 10 milliarder dollar til megamediefusjonen, mens Qatar Investment Authority og Abu Dhabis L’imad Holding Co. også har signert egenkapitalforpliktelser med Paramount, rapporterte Wall Street Journal, og siterer ikke navngitte kilder med kunnskap om saken.
Forpliktelsene vil bidra til å kompensere kostnadene for avtalen på 81 milliarder dollar for Paramount-sjef Ellison og hans far Larry Ellison, megamilliardæren medgründer av Oracle og en nær alliert av president Trumps.
Eldste Ellison lovet tidligere å støtte avtalen selv om Paramount ikke kunne sikre ekstern støtte. Gerry Cardinales private equity-selskap RedBird Capital støtter også avtalen.
Gulf-fondenes forpliktelse kommer ettersom spenningen fortsatt er høy i Midtøsten på grunn av USAs og Israels krig med Iran, ettersom iranske angrep har utvidet seg til naboregioner – inkludert angrep på viktige energianlegg i Qatar og Saudi-Arabia, som kan forstyrre globale energimarkeder ytterligere.
I mellomtiden avventer Paramounts avtale for WBD – som vil skape en mediestorhet inkludert HBO, CNN, CBS, “Harry Potter” og “The Godfather” – på regulatorisk gjennomgang i Europa, hvor den sannsynligvis vil møte flere utfordringer enn i USA, ifølge eksperter.
Ledere i Paramount har imidlertid bedt ansatte om å forberede seg på å avslutte avtalen så snart som i slutten av juli, ifølge Wall Street Journal.
Paramount nektet å kommentere.
Etter en brutal månedslang budkrig med Netflix, gikk Paramount i februar som seirende ut i kampen om å kjøpe WBD – delvis med argumentet for at avtalen ville være i stand til å sikre regulatorisk godkjenning fordi Ellison-familien kunne dekke hele kostnaden om nødvendig.
De saudiske fondenes engasjement «kompliserer potensielt ting litt», fortalte Derek Reisfield, en tidligere mediesjef ved CBS News og McKinsey, og medgründer av MarketWatch, til The Post.
Men forpliktelsene er «for ikke-stemmeberettigede aksjer, og de vil ikke være representert i styret, så det eliminerer noe av reguleringskontrollen,» la han til.
Avtalens viktigste regulatoriske utfordringer i USA forventes å komme fra komiteen for utenlandske investeringer i USA, eller CFIUS, og Federal Communications Commission.
Siden Gulf-investorene ikke vil få stemmerett i det nye Paramount-WBD-selskapet, vil investeringen sannsynligvis få godkjenning fra CFIUS, ifølge Reisfield.
Det er også usannsynlig å møte en FCC-gjennomgang siden hver enkelt investor vil eie langt mindre enn grensen på 25% for utenlandske investorer, sa han.
En tidlig versjon av Paramounts bud på selskapet inkluderte støtte fra det kinesiske firmaet Tencent og Affinity Partners, private equity-selskapet grunnlagt av Trumps svigersønn Jared Kushner. Tencent og Kushner er ikke lenger involvert, ifølge Journal.
Selskapet har også mottatt 54 milliarder dollar i gjeldsforpliktelser fra Bank of America, Citigroup og Apollo Global Management, for en total verdi på 110 milliarder dollar inkludert gjeld.
Paramount sikret Warner Bros.-avtalen etter at det ble søtet sitt bud om å inkludere en avtale om å betale termineringsgebyret på 2,8 milliarder dollar til Netflix, samt et «ticking fee» verdt 650 millioner dollar for WBD-aksjonærene for hvert kvartal transaksjonen ikke er avsluttet. Det lovet også å tilbakebetale en potensiell 1,5 milliarder dollar i gjeldsrefinansiering, hvis den pådras.
I en SEC-innlevering i desember avslørte Paramount at tilbudet for WBD inkluderte 24 milliarder dollar fra en gruppe Midtøsten-fond.
Den hadde avvist en rapport i november om at den jobbet med et konsortium av Midtøstens suverene formuesfond om et tilbud, og kalte det «kategorisk unøyaktig.»
Forrige måned sa Omeed Assefi, den fungerende statsadvokaten for justisdepartementets antitrustavdeling, at avtalen «absolutt ikke» vil ha en rask vei til godkjenning av politiske årsaker, og nikker til Ellison-familiens forhold til Trump.
Under en pressediskusjon i oktober i fjor, hyllet Trump familien Ellisons, som for tiden kontrollerer CBS News gjennom deres Paramount Skydance-fusjon på 8,4 milliarder dollar.
«Larry Ellison er flott, og sønnen David er flott. De er venner av meg. De er store støttespillere av meg,» sa Trump til journalister den gang.
«De vil ta de riktige avgjørelsene. De kommer til å revitalisere CBS – forhåpentligvis vil de bringe det tilbake til sin tidligere prakt.»
Warner Bros. har satt en dato til 23. april for et spesielt aksjonærmøte for å stemme over fusjonen.
