Festen er over for Party City.
Den New Jersey-baserte forhandleren, som hadde mer enn 850 lokasjoner globalt i august i år, vil stenge alle sine butikker etter å ha gått tom for penger til å holde seg i drift, ifølge CNN.
Barry Litwin, selskapets administrerende direktør, fortalte bedriftsansatte på fredag at Party City «avvikler» driften umiddelbart og at i dag vil være deres siste arbeidsdag.
«Det er uten tvil den vanskeligste beskjeden jeg noen gang har måttet levere,» sa Litwin på møtet, som ble holdt på en videokonferanse.
Litwin fortalte sine ansatte at Party Citys «aller beste innsats ikke har vært nok til å overvinne» sine økonomiske problemer.
Han sa at selskapet var dømt av hardnakket høy inflasjon som sendte kostnadene i været og avskrekket forbrukere fra å bruke penger.
«Det er veldig viktig for deg å vite at vi har gjort alt vi kunne for å prøve å unngå dette resultatet,» sa Litwin.
«Dessverre er det nødvendig å starte en avviklingsprosess umiddelbart.»
Posten har bedt om kommentar fra Party City.
Party City-ansatte hadde forutsett selskapets kollaps i flere uker, ifølge CNN.
Utviklingsteamet ble tilbakekalt fra sin årlige tur med leverandører og bedt om å dra hjem umiddelbart for to uker siden, ifølge en tidligere kontoransatt som snakket med CNN.
Teamet ble informert om at selskapet mente turen utgjorde en sikkerhetsrisiko siden Party City sluttet å betale sine leverandører.
Alle Party Citys bedriftsansatte ble sendt hjem 10. desember, og sikkerheten låste inngangen til selskapets hovedkvarter i Woodcliff Lake, NJ.
Ansatte som deltok i Microsoft Teams-chatter torsdag var sinte på ledelsen over mangelen på kommunikasjon angående tilbakekallingen av produktutviklingsteamet.
Andre ansatte fikk vite at butikksjefer ble informert om at alle Party City-lokasjoner ville bli stengt 1. februar, ifølge CNN.
Ansatte var rasende siden bedriftsledere ikke nevnte økonomiske problemer under de siste rådhusmøtene.
«Vi innser at kommunikasjonsflyten ikke har vært slik vi vanligvis håndterer sensitive saker som dette,» sa Litwin, og erkjente frustrasjoner hos ansatte.
Karen McGowan, selskapets sjef for menneskelige ressurser, brøt sammen i tårer flere ganger på en videokonferanse der hun beskrev avgangsvederlag og andre fordeler som ville bli utvidet til ansatte, rapporterte CNN.
«Jeg vet absolutt at dette er mye å ta inn over seg,» sa McGowan før hun stoppet opp og gråt.
«Jeg beklager.»
Selskapet hadde vurdert å begjære seg konkurs en gang til tidligere denne måneden etter først å ha begjært det i fjor, da det slet med å betale husleie noen steder.
Party City, som er kjent for å selge ballonger og andre festartikler, søkte først kapittel 11 konkursbeskyttelse i januar i fjor, med 150 millioner dollar i debitor-i-besittende finansiering for å støtte driften og rapporterte 1 milliard til 10 milliarder dollar av estimerte eiendeler og forpliktelser.
I september nådde forhandleren en plan om å avslutte konkurs, som så en kansellering på rundt 1 milliard dollar i selskapets gjeld og overførte all egenkapitalverdien til forhandlerens långivere.
Forhandlere med problemer søker ofte konkursbeskyttelse etter høytiden for å dra nytte av kontantputen fra nylige salg.
Etter å ha gått ut av konkurs, ansatt Litwin som administrerende direktør. Han skrev at hans «hovedprioritet er å styrke vår økonomiske helse, og det er arbeid foran oss.»
Dette er en utviklingshistorie. Kom tilbake for oppdateringer.
