Saks Fifth Avenue og Neiman Marcus har angivelig blitt enige om en storslået fusjon som kombinerer landets to dominerende luksusforhandlere – og Amazon slutter seg også til avtalen.
Saks-eier HBC, hvis samtaler om å fusjonere med sin langvarige a ble først rapportert av The Post i fjor sommer, vil kjøpe Neiman Marcus for 2,65 milliarder dollar, ifølge kilder nær situasjonen – en en gang utenkelig binding som kommer mens begge kjedene kjempet med en flerårig nedgang i luksusforbruket.
I en overraskende vri vil Seattle-baserte Amazon – e-handelsgiganten ledet av milliardær Jeff Bezos – ikke bare bli en minoritetsinvestor i det nye selskapet – som skal kalles Saks Global – men vil også tilby «teknologi og logistikktjenester» til den sammenslåtte operasjonen, sa kilder til The Post.
Avtalen vil gi Amazon enestående tilgang til luksusmarkedet – et vanskelig segment hvor selskapet har prøvd og stort sett ikke klart å få et troverdig fotfeste i mer enn et tiår.
Forretningsprogramvaregiganten Salesforce – ledet av Silicon Valley-magnaten Marc Benioff – vil også bli en investor i Saks Global, sa kilder.
Bare to måneder før Saks’ oppkjøp kjøpte private equity-selskapet Ares Management og Canada Pension Plan Investment Board Neiman Marcus for 6 milliarder dollar.
Når det gjelder Amazon, leverer selskapet allerede skytjenester og kundesenterteknologi til Saks, mens Salesforce leverer teknologitjenester.
Avtalen vil bli finansiert av et løpende lån på 1,15 milliarder dollar fra Apollo Global Management og et revolverende lån på 2 milliarder dollar fra flere banker, inkludert Bank of America og Morgan Stanley, sammen med investeringer fra Amazon og Salesforce, sa kilder nær avtalen.
HBC, ledet av Richard Baker, samlet også inn over 2 milliarder dollar i egenkapital, og satte opp de kombinerte virksomhetene med mindre samlet gjeld og betydelig likviditet for ytterligere investeringer i varelager og for vekst.
Saks Global vil bli ledet av Saks-sjef Marc Metrick.
Det er ikke klart hvilken rolle Neiman Marcus administrerende direktør Geoffroy van Raemdonck vil ha.
Kilder har sagt at den belgiskfødte lederen står til å få en heftig utbetaling dersom fusjonen går gjennom – et sårt punkt med noen menigmann som har anklaget van Raemdonck for å ha fjærkledd redet hans på deres bekostning.
Van Raemdonck ledet Neiman gjennom en konkurs i 2020 i løpet av hans seks år lange periode, som var preget av nesten 100% omsetning på toppnivåene i selskapet.
Dallas-baserte Neiman Marcus fikk nye private equity-eiere, inkludert Pacific Investment Management, Davidson Kempner Capital Management og Sixth Street Partners, etter å ha kommet ut av Chapter 11 i 2020.
I mai mistet Neiman Marcus dusinvis av jobber i hovedkvarteret og butikkene, ifølge LinkedIn-innlegg om kuttene og ansatte som jobber for selskapet.
Avtalen venter på myndighetsgodkjenning, som kan ta opptil ni måneder, sier eksperter, og medfører risiko, gitt Federal Trade Commissions søksmål i april for å blokkere Tapestrys 8,5 milliarder dollar oppkjøp av Capri Holdings, som eier merkevaren Michael Kors.
Sammen driver Neiman og Saks rundt 175 butikker, inkludert Neiman Marcus’ kronjuvel Bergdorf Goodman i New York City. Selskapene eier mer enn en tredjedel av butikkenes eiendom, sa han.
