Subway har ignorert «skrik om hjelp» fra sine slitende franchisetakere i årevis – og står nå i fare for å bli «slukt opp» av en raskt voksende rival, advarte en advokat som representerer tusenvis av underbutikkeiere.
Subway sa forrige uke at administrerende direktør John Chidsey vil «pensjonere seg» på slutten av året – fem år etter at han ble den første lederen utenfor grunnleggerfamilien som ledet kjeden. Det til tross for at Chidsey hadde sagt at han planla å bli etter at selskapet ble solgt i mai for 9,5 milliarder dollar til Roark Capital.
Da Subway annonserte CEO-avgangen, avslørte den også at de skrotet sin $6,99 fotlange avtale en måned for tidlig etter å ha innrømmet overfor franchisetakere at avtalen «ikke fører til forventede resultater,» rapporterte Restaurant Business Magazine.
Subways nedslående overskrifter kom i sterk kontrast til nylige nyheter fra en mye mindre konkurrent, Jersey Mike’s. Sistnevnte driver nå bare 3000 amerikanske lokasjoner mot Subways 20.000 – men solgte seg selv til oppkjøpsfirmaet Blackstone Group for 8 milliarder dollar, ikke langt unna det Subway hentet seks måneder tidligere.
Subways $6,99 fotlange kampanje var den siste i en serie av straffende trekk under Chidsey for Subway-franchisetakere, som er tvunget til å betale en 8% royaltyavgift på bruttoinntekter uavhengig av deres lønnsomhet.
Chidsey har på samme måte tvunget franchisetakere til å ombygge restauranter til tross for usikkerhet om avkastning og betale «ukjente» teknologiavgifter, ifølge Robert Zarco, som er rådgiver for North American Association of Subway Franchisees, som representerer omtrent halvparten av Subways 20 000 amerikanske restauranter.
«Hvis Subway fortsetter å behandle sine franchisetakere slik de har gjort de siste fem årene der de ignorerer skrikene deres om hjelp, vil Jersey Mike’s ha en enkel oppgave med å sluke opp Subway-merket,» sa Zarco til The Post.
«Jeg håper det er årsaken til endringen fordi det burde vært det,» la Zarco til, med henvisning til Chidseys exit. «På grunn av spenningene som er utbredt, er det et godt grep for Roark å komme inn og tørke skiferen ren og etablere et bedre samarbeid med franchisetakerne.»
Chidsey hadde ikke gjort noen bemerkelsesverdige overture til NAASF, sa Zarco.
Roark – som eier dusinvis av store hurtigmatkjeder inkludert Dunkin’, Arby’s, Sonic, Baskin-Robbins og Buffalo Wild Wings – svarte ikke på forespørsler om kommentarer.
På et raskt samlet møte i august innrømmet Subway-president Douglas Fry at salget har gått ned med 5 % til 10 % hittil i år i mange regioner. I mellomtiden estimerte han at Jersey Mikes salg i samme butikk, eller salget i butikker som er åpne i minst ett år, hadde økt med 1 %, sa kilder til The Post.
«Vi har det dårligere enn resten av bransjen,» innrømmet Fry den gang, ifølge kildene.
Men den $6,99 fotlange avtalen foreskrevet av administrerende direktør Chidsey – en tidligere Burger King-sjef – gjorde bare ting verre, ifølge franchisetakere.
«Dette er første gang jeg ikke har hedret en kampanje,» sa en franchisetaker med mer enn 10 Subway-restauranter i Nordøst-USA til The Post.
Den butikkeieren var en av de heldige: Mens de fleste Subway-franchisetakere som signerte kontrakter før 2021 kan velge bort kampanjer, ble nyere franchisetakere tvunget inn i den pengetapende avtalen.
«De siste 20 dagene har vært litt helvete,» skrev en Subway-ansatt onsdag på Reddit om det verdifulle måltidet. «Det kunne ha gått bedre hvis de høyerestående faktisk jobbet i butikken og så hvorfor eierne ikke ville at det skulle være for noen under.»
Franchisetakeren beklaget at under kampanjen kunne en enkelt kunde bestille fire «Monster Subs», som har biff, pepper, ost og løk, for mindre enn $30. Som et resultat klarte ikke den fotlange avtalen på $6,99 å forbedre bruttosalget hans, selv om kostnadene hans skjøt i været.
Subway gjør Carrie Walsh, president for sine regioner i Europa, Midtøsten og Asia, til sin midlertidige administrerende direktør. Zarco sa at hun er likt av noen av Subway-franchisetakerne som kjenner henne.
Subway har krympet med 15 % i løpet av de siste fire årene, fra 23 799 amerikanske restauranter 1. januar 2020 – kort tid etter at Chidsey tok roret – til 20 133 1. januar 2024, ifølge offentlige registreringer. Kjeden antas å ha blitt litt mindre i år, sa kilder.
I mellomtiden tjener den gjennomsnittlige Jersey Mike’s, hvis administrerende direktør Peter Cancro har blitt milliardær etter Blackstone-avtalen, omtrent tre ganger så mye penger som gjennomsnittlig Subway, ifølge offentlige registreringer.
«Blackstone-kjøpet av Jersey Mike’s forteller meg at det er på tide for meg å løpe,» sa den nordøst-baserte Subway-franchisetakeren med mer enn 10 restauranter, og la til at han lett kunne se at Jersey Mike snart ble mer enn doblet i størrelse til 8000 amerikanske restauranter.
Blackstone Senior Managing Director Peter Wallace sa 19. november at firmaet hans hadde «dyp erfaring med å akselerere utvidelsen av franchisebedrifter med høy vekst» som Jersey Mikes.
