TD Bank ble den største banken i amerikansk historie som erklærte seg skyldig i brudd på en føderal lov rettet mot å forhindre hvitvasking av penger, og gikk med på å betale 3 milliarder dollar i bøter for å løse anklagene, sa offentlige myndigheter torsdag.
TDs bønnavtale inkluderer pålegg om eiendelstak og andre begrensninger for virksomheten, sa myndighetene. Banken har erkjent seg skyldig i å ha konspirert for å hvitvaske penger og å ha konspirert for å unnlate å sende inn nøyaktige rapporter eller opprettholde et kompatibelt program mot hvitvasking av penger, sa justisdepartementet.
TD klarte ikke å overvåke over 18 billioner dollar i kundeaktivitet i omtrent et tiår, noe som gjorde det mulig for tre hvitvaskingsnettverk å overføre ulovlige midler gjennom kontoer i banken, sa amerikanske myndigheter, og beskrev problemene som gjennomgående.
Bankansatte «spøkte åpent» om mangelen på overholdelse ved flere anledninger, sa riksadvokat Merrick Garland til journalister under en orientering om bønnavtalen.
«TD Bank valgte fortjeneste fremfor overholdelse for å holde kostnadene nede,» sa Garland. Han sa at TD var den største banken som innrømmet å ha brutt den amerikanske bankhemmelighetsloven.
I noen tilfeller rapporterte ikke TD mistenkelig aktivitet før politimyndighetene gjorde oppmerksom på det, sa myndighetene.
Eiendelstaket, pålagt av kontoret til kontrolløren av valutaen, er et sjeldent trinn som vanligvis er forbeholdt alvorlige tilfeller.
Det gir et stort slag for TD, som har forsøkt å ekspandere ytterligere i USA, som står for omtrent en tredjedel av bankens inntekter.
Avtalen forhindrer også TD Bank fra å åpne en ny filial eller gå inn i et nytt marked uten OCCs godkjenning, sa regulatorer.
De 3 milliarder dollar i kombinerte straffer vil gå til justisdepartementet, amerikanske banktilsynsmyndigheter og finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network.
Avtalen løser undersøkelser fra justisdepartementet, kontoret til kontrolløren av valutaen og finanskriminalitetsnettverket.
Det inkluderer også pålegg om uavhengig overvåking.
Et kapitaltak er «worst case scenario» for TD, sa Cormark Securities-analytiker Lemar Persaud før detaljene om klageavtalen ble annonsert.
Banken har allerede satt av 3 milliarder dollar til boten.
Persaud trakk en parallell med Wells Fargo, som har en verdi på 1,95 billioner dollar etter en skandale med falske kontoer, som har begrenset inntjeningen.
Et kapitaltak vil også begrense TDs fortjeneste, men i mindre grad enn det gjorde for Wells Fargo, sa han.
TD-sonden har ført til «betydelig underytelse av aksjen og, vi tror, pensjonering av nåværende administrerende direktør Bharat Masrani,» sa Persaud.
TD er Canadas nest største bank og den 10. største i USA.
Långiveren avslørte først at den svarte på henvendelser fra regulatorer og rettshåndhevelse i fjor, bare måneder etter at den avsluttet et oppkjøp på 13 milliarder dollar av den regionale långiveren First Horizon.
Føderale myndigheter begynte å undersøke TDs interne kontroller etter at agenter oppdaget en kinesisk kriminell operasjon bestukket ansatte og brakte store sekker med kontanter inn i filialer for å hvitvaske millioner av dollar i fentanylsalg gjennom TD-filialer i New York og New Jersey, bekreftet en kilde.
TD har brukt millioner på å styrke overholdelsesprogrammene sine, sparket dusinvis av ansatte ved sine amerikanske filialer og utnevnt den kanadiske personlige banksjefen Ray Chun til sin nye administrerende direktør, og distanserte den nye sjefen fra hvitvaskingsskandalen.
Administrerende direktør Masrani, som har vært ved roret i nesten et tiår og tidligere ledet den amerikanske virksomheten, vil gå av med pensjon neste år.
Masrani har sagt at han tar fullt ansvar for hvitvaskingsspørsmålene som har plaget banken.
