Warren Buffetts trekk i fjor for å selge aksjer og hamstre rundt 300 milliarder dollar i kontanter ser prescient ut – ettersom han bare er mogul blant verdens rikeste hvis nettoverdi har steget i år til tross for en markedsavslutning utløst av president Trumps tollsatser.
I en historisk to-dagers rut i forrige uke har verdens 500 rikeste individer samlet tapt mer enn en halv billion dollar, og markerte det bratteste tapet som noen gang er registrert på Bloomberg Billionaires-indeksen.
Blant de 10 rikeste menneskene i verden er Buffett alene sett sin nettoverdi stige siden 1. januar. Berkshire Hathaway -sjefen har sett formuen sin øke med 12,7 milliarder dollar i løpet av den perioden.
Buffetts strategi isolerte ham og andre Berkshire -aksjonærer fra uroen som har oppslukt av markedene i kjølvannet av Trumps overraskelsesstariff kunngjøring.
Fra åpningsklokken på torsdag til fredagens avslutning, sank S&P 500 10,5%, mens den teknologitunge Nasdaq-komposittet falt 11,4%, og utløste omfattende tap blant de ultra-wealthy.
Totalt ble 536 milliarder dollar utslettet fra deres samlede nettoverdier, med fredag alene som sto for svimlende 329 milliarder dollar-det største tapet på en dag siden høyden på Covid-19-markedskrasjet i 2020.
Nesten 90% av milliardærene som ble sporet av indeksen, så formuen deres krympe på fredag, med en gjennomsnittlig nedgang på 3,5%.
Topping av listen over tap var Tesla -administrerende direktør Elon Musk, hvis nettoverdi kastet 31 milliarder dollar da Tesla -aksjer tumlet over 10% på fredag. Den siste hiten bringer Musks tap i 2025 til en iøynefallende 130 milliarder dollar.
Meta -plattformer administrerende direktør Mark Zuckerberg var ikke langt etter, og så 27 milliarder dollar fordampe fra formuen hans da Meta -aksjen falt nesten 14% i løpet av de to dagene.
I løpet av et år preget av skyhøye verdivurderinger og et vanvittig aksjemarked, valgte Buffett forsiktighet over handling.
Den legendariske investoren brukte 2024 på å trekke tilbake på aksjekjøp, paring ned Berkshire Hathaways portefølje og akkumulerte enestående nivåer av kontanter – signaliserte hans dype skepsis om prislappene knyttet til både offentlige selskaper og private bedrifter.
Berkshire Hathaway avsluttet året med en enorm mengde kontanter og kontantekvivalente eiendeler-til sammen 334 milliarder dollar før forpliktelser.
Etter å ha trukket fra 12,8 milliarder dollar i gjeld for kjøp av statskasser, sto tallet fremdeles på svimlende 321 milliarder dollar.
Det er mer enn markedsverdien av Coca-Cola, en av Buffetts mest elskede langsiktige eierandeler.
Den kontanthaugen representerer nå omtrent en tredjedel av Berkshires markedsverdi på 1 billioner dollar, og understreker hvor motvillig Buffett var å kjøpe i et marked han tydelig så på som overopphetet.
I stedet for å aggressivt investere, brukte Buffett og teamet hans rolig på å laste ned aksjer – et dramatisk skifte fra deres forrige holdning. I 2024 solgte Berkshire aksjer på 143 milliarder dollar, mer enn tredoblet de 41 milliarder dollar som ble solgt i 2023, og over fire ganger 34 milliarder dollar i 2022.
Etter å ha stått for bare 9 milliarder dollar i aksjekjøp – ned fra 16,5 milliarder dollar i 2023 og 68 milliarder dollar i 2022 – utgjorde Berkshires netto aksjesalg for året 134 milliarder dollar.
Selv mangeårige eierandeler ble ikke spart.
Buffett trimmede posisjoner i Apple og Bank of America – to av Berkshires største investeringer.
All denne strategiske omplasseringen kom med en iøynefallende skatteregning. Berkshire betalte 26,8 milliarder dollar i selskapsinntektsskatt til skattemyndighetene i 2024, som Buffett sa var «det største beløpet som noen gang er betalt av noe amerikansk selskap.»
