Satellitt-TV-giganten DirecTV sa opp avtalen med Charlie Ergens EchoStar om å kjøpe rivaliserende Dish TV og andre eiendeler.
Avtalen ville ha skapt en av de største betal-TV-distributørene i landet med til sammen 20 millioner abonnenter. Som en del av avtalen ble DirecTV satt til å betale EchoStar 1 dollar for betal-TV-virksomheten kalt Dish DBS, som inkluderte Dish og Sling, samt overtakelsen av rundt 9,75 milliarder dollar av Dishs gjeld.
I tillegg måtte Dish-obligasjonseierne gå med på å bytte gjelden sin mot ny gjeld i det fusjonerte selskapet til en rabattert rente, og ta et hårklipp på omtrent 1,57 milliarder dollar på gjelden. Dish obligasjonseiere avviste nylig det forslaget.
«Vi har avsluttet transaksjonen fordi de foreslåtte byttevilkårene var nødvendige for å beskytte DirecTVs balanse og vår operasjonelle fleksibilitet,» sa Bill Morrow, administrerende direktør i DirecTV, torsdag.
Morrow la til: «DirecTV vil fremme vårt mål om å samle, kuratere og distribuere innhold skreddersydd for kundenes interesser ved å forfølge innovative produkter og gi kundene ytterligere valgmuligheter, fleksibilitet og kontroll.»
Konsernsjefen sa at avtalen vil tre i kraft fredag.
EchoStar svarte ikke umiddelbart på forespørselen om kommentar.
Axios rapporterte først om avtaleavslutningen tidligere torsdag.
Den foreslåtte avtalen, som først ble kunngjort i september, ble sett på som et strategisk grep for å konsolidere et krympende betal-TV-marked, som har blitt hardt rammet av streamingens popularitet.
Det ville også gitt en viktig livline til EchoStar, som ble medstiftet av telekommunikasjonsgründeren Ergen og er for tiden tynget med mer enn 20 milliarder dollar i gjeld.
DirecTV og Dish har holdt av-og-av-samtaler opp gjennom årene. Dette er andre gang en fusjon mellom de to enhetene ikke har kommet i stand.
Selskapene prøvde å slå sammen i 2002 for 26 milliarder dollar, men avtalen ble blokkert av regulatorer i George W. Bush-administrasjonen på grunn av bekymring for at den ville redusere konkurransen.
Men disse bekymringene ville sannsynligvis ikke vært en faktor denne gangen, gitt den raske nedgangen i satellitt-TV-bransjen.
