Federal Reserve utstedte onsdag det tredje kvartpunkts rentekutt på rad i år – sannsynligvis påvirket alt fra kredittkortrenter og boliglån til online sparekontoer.
Sentralbankfolk senket rentene til et nytt område på 3,5 % til 3,75 %, noe som potensielt kunne gi kjærkommen lettelse for låntakere.
Det er mulig forbrukere kan forvente å se en lavere årlig prosentsats, det vil si den årlige lånekostnaden, for produkter som kredittkort.
«Hvis APR er variabel [on your credit product]bør du se et fall i prisen. Det vil imidlertid ikke skje over natten, fordi det vil være en tilpasningsperiode, sier Erica Sandberg, forbrukerfinansieringsekspert hos CardRates.com, til The Post.
«Til slutt kan faste årlige rentesatser også synke, slik at forbrukere kan se prisene som er knyttet til nye lån og kredittkort over hele linja falle.»
Billån sporer den femårige statsavkastningen, men det er i stor grad påvirket av Fed-renten – så disse kan også falle.
Fallet vil neppe ha en betydelig innvirkning, siden bilbetalinger påvirkes av flere andre faktorer, inkludert kreditthistorikk, type kjøretøy og forskuddsbetalinger.
Boliglånsrentene – som har vært lavere – kan også fortsette å falle, ifølge eksperter.
Ta for eksempel et boliglån på $ 320 000 med en rente på 6,75 %, som vil koste rundt $ 2 450 i en månedlig boliglånsbetaling med en total rente på $ 427 000.
Hvis renten i stedet var 6 %, ville betalingen vært 160 dollar mindre, og den totale renten ville være omtrent 370 680 dollar – og sparer den lykkelige huseieren 56 320 dollar, ifølge Sandberg.
Men boliglånsrentene er tettere knyttet til den 10-årige statsrenten, og kan lett snu kursen hvis inflasjonen hopper høyere.
«Boliglånsrentene er ikke bundet direkte til Fed-renten. Faktisk, hver gang Fed kuttet renten i år, dukket boliglånsrentene opp litt i umiddelbar ettertid, men slo seg deretter tilbake,» sa Sarah DeFlorio, visepresident for boliglån i William Raveis Mortgage til The Post.
«Når Fed foretar et rentekutt, for det meste, er forventningene bakt inn i markedet. Så det er egentlig bare i tilfelle de gjør noe overraskende at det kan ha en mer drastisk innvirkning.»
Ken Mahoney, administrerende direktør i Mahoney Asset Management, sa at rentekutt tar tid å jobbe seg gjennom økonomien og faktisk merkes.
«Rentekutt skaper generelt ‘enklere penger’, og lavere priser gir billigere lån og kreditt, selvfølgelig,» sa han til The Post.
«Men samtidig kan Fed som åpner for enklere penger faktisk ha en omvendt effekt på forbrukerne enn det som er tiltenkt.»
Mahoney forventer at langsiktige renter forblir stort sett uendret på grunn av frykt for inflasjon.
Det er også en omvendt effekt på online sparekontoer, innskuddsbevis og pengemarkedsfond, hvor avkastningen vil gå lavere i takt med Feds politikk.
