Millioner av amerikanske arbeidere taper ubevisst milliarder av dollar i pensjonssparing til såkalte «Safe Harbor IRAs» – kontoer som er ment å midlertidig holde små 401(k)-saldoer, men som i stedet har blitt langsiktige pengefeller, advarer en ny rapport.
En PensionBee-analyse utgitt denne uken ved hjelp av data fra Employee Research Benefit Institute (EBRI) prosjekterer at innen 2030 vil omtrent 13 millioner kontoer verdt 43 milliarder dollar sitte uvirksomme i Safe Harbor IRA-er, og tappe sparepenger gjennom høye gebyrer og ubetydelig avkastning.
«Disse kontoene ble designet for å være midlertidige,» sa PensionBee administrerende direktør Romi Savova.
«I virkeligheten sitter de fleste i årevis i kontanttunge produkter med gebyrer som jevnt uthuler sparingen.»
I henhold til føderal lov kan tidligere arbeidsgivere tvinge disse midlene inn i en Safe Harbor IRA hvis arbeidstakere ikke tar grep, når ansatte etterlater seg små 401(k)-saldoer – vanligvis under $7 000.
Tanken var å bevare eiendeler samtidig som arbeidsgivere overholder kravene.
Men ifølge studien har de fleste arbeidere ingen anelse om at kontoene i det hele tatt eksisterer. Bare én av fem respondenter sa at arbeidsgiveren deres klarte forklarte alternativene deres når de forlot en jobb.
Bare én av 10 mottok skriftlige instruksjoner, og bare 35 % visste at kontoer kunne rulles inn i en Safe Harbor IRA uten samtykke.
Denne forvirringen har bidratt til å skape et usynlig tømmer for nasjonens pensjonsformue.
PensionBee anslår at nesten 2 millioner små 401(k)-er blir feid inn i Safe Harbor IRA-er hvert år.
Hver konto har et gjennomsnitt på $2 718 – liten nok til at selv mindre gebyrer eller lav avkastning kan slette gevinster.
Månedlige vedlikeholdskostnader på $1 til $5, pluss engangsavgifter for registrering eller avslutning, kan forbruke så mye som 2% av saldoen per år, ifølge rapporten.
Noen tilbydere pålegger opptil 20 % påmeldingsavgifter, selv når deltakerne ikke valgte å melde seg på.
De fleste Safe Harbor IRA-er er parkert nesten utelukkende i kontanter eller kontantlignende investeringer som tjener 0,5 % til 2 % rente – langt under inflasjonen.
I mellomtiden kan leverandører punge ut mye av forskjellen mellom kundeavkastning og gjeldende priser som «servicegebyrer.»
Resultatet: kontoer stagnerer eller krymper. PensionBee fant ut at etter tre år forblir 75 % av Safe Harbor IRA-ene urørt, med få som noen gang er overført eller konsolidert til planer med bedre resultater.
Safe Harbor IRA-mekanismen ble opprettet i 2001 for å hjelpe arbeidsgivere med å administrere små, inaktive kontoer.
Men lovgivning som SECURE Act og SECURE 2.0 utvidet berettigelsen, slik at flere saldoer automatisk kan rulles over.
I stedet for å beskytte arbeidere, har utvidelsene «effektivt godkjent» et system der milliarder av dollar sitter i årevis i lavvekstkontoer, sa PensionBee.
Innen 2025 vil anslagsvis 28,4 milliarder dollar være låst i Safe Harbor IRA-er. Dette tallet forventes å øke til 43 milliarder dollar innen 2030 – et hopp på 90 % fra 2022.
De langsiktige tapene er svimlende. PensionBee modellerte en typisk arbeider som etterlot seg en saldo på $4500 401(k) i en Safe Harbor IRA som tjener 2% årlig.
Ved pensjonering vil den kontoen vokse til bare $5 507.
Hvis de samme midlene forblir i en tradisjonell IRA eller 401(k) som tjener 5%, ville de nå $25 856 – et gap på $20 000 fra én konto alene.
For en arbeider som bytter jobb med noen års mellomrom og etterlater seg flere små kontoer, kan livstidsunderskuddet overstige $90 000 – mer enn median US pensjonssparing på $87 000.
På tvers av 13 millioner anslåtte Safe Harbor IRA-er, utgjør tapene på hele systemet opp til milliarder i tapt vekst – en langsom blødning på nasjonens pensjonssikkerhet.
Den gjennomsnittlige Safe Harbor IRA-innehaveren er 45 år gammel – tiår fra pensjonisttilværelsen. Men i stedet for å blande seg i aksjer eller ETFer, ligger pengene deres i nesten null-avkastningsprodukter.
Mange mottar aldri meldinger om velt fordi brev går til utdaterte adresser. Andre antar at deres 401(k)s forblir hos sine tidligere arbeidsgivere.
Denne forvirringen lar saldoene «falle helt til $0» gjennom år med gebyrer og forsømmelse, sa studien.
PensionBees markedsgjennomgang fant det den kalte «rovpraksis» blant store Safe Harbor IRA-leverandører, som tjener på deltakernes treghet og begrenset tilsyn.
Leverandører kan beholde opptil 90 % av rentene som er opptjent på kontomidler, viser rapporten. På en $2500-saldo betyr det at en kunde kan se $2,27 i årlig rente mens leverandøren beholder resten.
«Dette er ikke sparebiler,» konkluderte rapporten. «De er utvinningsmekanismer kledd som sikkerhet.»
PensionBee oppfordret Kongressen og regulatorer til å begrense gebyrene, kreve vekstfokuserte investeringer og standardisere overføringer mellom planer for å gjøre sparing mer flyttbar.
«Små saldoer bør ikke møte høyere effektive kostnader,» heter det i rapporten.
«Den moderne arbeidsstyrken er mobil. Pensjonssystemet vårt må også være det.»
