Kimberly-Clark kjøper Tylenol-produsenten Kenvue i en kontant- og aksjeavtale verdt rundt 48,7 milliarder dollar, og skaper et massivt forbrukerselskap for helseprodukter.
Aksjonærene i Kimberly-Clark vil eie rundt 54 % av det kombinerte selskapet. Kenvue-aksjonærene vil eie rundt 46%.
Det kombinerte selskapet vil ha en stor stall av husholdningsmerker under ett tak, og sette Kenvues Listerine munnvann og Band-Aid side ved side med Kimberly-Clarks Cottonelle toalettpapir, Huggies og Kleenex vev. Det vil også generere rundt 32 milliarder dollar i årlige inntekter.
Kenvue har tilbrakt en relativt kort periode som et uavhengig selskap, etter å ha blitt skilt ut av Johnson & Johnson for to år siden. J&J kunngjorde først i slutten av 2021 at de splittet sin forbrukerhelsedivisjon fra farmasøytisk og medisinsk utstyrsdivisjon.
Avtalen som ble kunngjort mandag er blant årets største bedriftsovertakelser.
Kenvue ble kastet inn i det nasjonale søkelyset forrige måned da helseminister Robert F. Kennedy, Jr. påsto den ubeviste sammenhengen mellom smertestillende Tylenol og autisme, og antydet at folk som motsatte seg teorien var motivert av hat mot president Donald Trump.
Under et møte med Trump og kabinettet gjentok Kennedy forbindelsen, selv om han la merke til at det ikke var medisinsk bevis for å underbygge påstanden.
I juli kunngjorde Kenvue at administrerende direktør Thibaut Mongon sluttet midt i en strategisk gjennomgang med selskapet under økende press fra aktivistiske investorer. Styremedlem Kirk Perry fungerer som midlertidig administrerende direktør.
«Vi vil betjene milliarder av forbrukere på tvers av alle stadier av livet,» sa Kimberly-Clarks styreleder og administrerende direktør Mike Hsu i en uttalelse.
Hsu blir styreleder og administrerende direktør i det sammenslåtte selskapet. Tre medlemmer av Kenvues styre vil slutte seg til Kimberly-Clarks styre ved avslutning.
Det kombinerte selskapet vil beholde Kimberly-Clarks hovedkvarter i Irving, Texas, og fortsette å ha en betydelig tilstedeværelse i Kenvues lokasjoner.
Avtalen forventes å avsluttes i andre halvdel av neste år. Det trenger fortsatt godkjenning fra aksjonærene i begge selskapene.
Kenvue-aksjonærer vil motta $3,50 per aksje i kontanter og 0,14625 Kimberly-Clark-aksjer for hver Kenvue-aksje som holdes ved stenging.
Det utgjør 21,01 dollar per aksje, basert på sluttkursen på Kimberly-Clark-aksjen fredag.
Kimberly-Clark og Kenvue sa at de identifiserte rundt 1,9 milliarder dollar i kostnadsbesparelser som forventes de første tre årene etter at transaksjonen ble avsluttet.
Aksjene i Kimberly-Clark falt mer enn 15 % før markedet åpnet, mens Kenvues aksjer hoppet mer enn 20 %.
