Spirit Airlines forbereder seg på å begjære konkursbeskyttelse etter at fusjonssamtalene med Frontier Airlines brøt sammen, rapporterte Wall Street Journal, og siterer folk som er kjent med saken.
Aksjene i selskapet falt 39 % til 1,8 dollar etter klokken. Aksjen har falt nesten 80 % i år, mens S&P 500 passasjerflyindeksen hoppet 52 %.
Ultralavprisselskapet er i avanserte diskusjoner med obligasjonseiere for å utforme en konkursplan som vil ha støtte fra et flertall av kreditorer, heter det i rapporten.
Spirit forbereder en konkursmelding i løpet av uker, la rapporten til.
Forrige måned sa WSJ i en egen rapport at Frontier Airlines undersøkte et bud på Spirit. Frontier bestemte seg imidlertid for ikke å gå videre med en slik sammenslåing på dette tidspunktet, avklarte tirsdagens WSJ-rapport.
Selskapet svarte ikke umiddelbart på en Reuters-forespørsel om kommentar.
Det Dania Beach, Fla-baserte flyselskapet har tapt penger til tross for stor reiseetterspørsel. Det har ikke klart å rapportere overskudd i de siste fem av seks kvartalene, noe som har reist tvil om evnen til å håndtere truende gjeldsforfall.
Spirit sa i oktober at de ville permittere rundt 330 piloter 31. januar som en del av arbeidet med å kutte kostnader og støtte opp om økonomien.
Selskapet selger også 23 eldre Airbus-fly for 519 millioner dollar. Salgsprovenyet anslås å gi 225 millioner dollar i likviditet neste år.
