Warner Bros. Discovery sa tirsdag at det er åpent for et salg etter å ha mottatt «uønsket interesse» fra flere parter – og sendte mediegigantens aksjer opp mer enn 9% i tidlig handel.
Den overraskende kunngjøringen kom da administrerende direktør David Zaslav utvidet selskapets pågående strategiske gjennomgang, og bekreftet at den vanskelige underholdningsgiganten vil vurdere tilbud for hele eller deler av virksomheten.
Zaslav sa at Warner Bros. Discovery, som eier HBO, CNN og Warner Bros.-studioet, har forberedt seg på å dele seg opp i to selskaper neste år – ett som huser streaming- og studioeiendeler, og et annet for sin globale kabel- og nettverksdivisjon.
Men etter at interessen for oppkjøp økte, sa Zaslav at selskapet nå vurderer «alle alternativer» for å maksimere verdien for aksjonærene.
«Vi tok det dristige skrittet å forberede oss på å skille selskapet i to distinkte, ledende medieselskaper, Warner Bros. og Discovery Global, fordi vi hadde en sterk tro på at dette var den beste veien videre,» sa Zaslav i en uttalelse tirsdag.
«Det er ingen overraskelse at den betydelige verdien av porteføljen vår får økt anerkjennelse av andre i markedet.»
Han la til at Warner Bros. Discovery har «initiert en omfattende gjennomgang av strategiske alternativer for å identifisere den beste veien videre for å låse opp den fulle verdien av våre eiendeler.»
Kunngjøringen bekreftet uker med rumling over Hollywood og Wall Street om at Zaslav snart kan komme med formelle overtakelsesbud fra en voksende liste av friere, inkludert Paramount Skydance-sjef David Ellison og kabelkraftselskapet Comcast.
WBD-talsperson Robert Gibbs sa til The Post at det ikke er noen formell tidsplan eller frist for gjennomgangen, men sa at den vil «begynn raskt» og fortsette «på en ganske standard måte» ettersom styret evaluerer innkommende interesse.
Gibbs nektet å diskutere om selskapet har mottatt noen formelle tilbud.
Han bekreftet at den planlagte separasjonen av Warner Bros. og Discovery Global fra midten av 2026 fortsatt er «meget full fart fremover og på rett spor».
Gibbs la til at Allen & Co., JPMorgan og Evercore «har vært og vil være en fortsatt del av prosessen.»
Ellison, hvis Skydance Media fusjonerte med Paramount Global i sommer i en avtale på 8 milliarder dollar, har vært rundt Warner Bros. Discovery i flere måneder.
Han har angivelig stilt opp finansieringspartnere som Apollo Global Management og har veid et tilbud verdt mellom 50 og 60 milliarder dollar, ifølge folk som er kjent med saken.
Kilder fortalte tidligere til The Post at Ellison ser på et mer aggressivt trekk etter å ha fått vite at Comcasts Brian Roberts kan komme inn i kampen når selskapet hans fullfører spinoffen av Versant-kabeleiendelene.
Denne omstruktureringen vil etterlate Comcast med NBC, Universal Studios, Peacock og Xfinity – og en renere balanse for å forfølge en storsuksessavtale.
Ellisons bud støttes delvis av hans far, Oracle-medgründer Larry Ellison, hvis estimerte formue på 400 milliarder dollar kan gi den yngre Ellison et forsprang i en budkrig.
Men den 42 år gamle mediemogulen antas fortsatt å vurdere om han skal gå offentlig ut med et formelt tilbud etter måneder med uformelle følere.
Zaslav har så langt motstått Ellisons innledende tilnærminger, kalt hans ryktede pris på 20 dollar per aksje «lowball» og signaliserte at han ville kreve nærmere 30 dollar per aksje – eller omtrent 60 milliarder dollar – for et fullt salg, ifølge kilder som snakket med The Post tidligere denne måneden.
Warner Bros. Discovery-sjefen har fortalt medarbeidere at han er sikker på at selskapets post-delte studio og strømmearm kan hente den verdsettelsen på egen hånd, spesielt gitt den nylige lønnsomheten til Max-streamingplattformen og en rekke billettluker.
Zaslavs avgjørelse følger også uker med intern restrukturering i WBD, der ledere har jobbet mot spinoffen i mai 2026 som vil skille dens raskest voksende eiendeler fra den gjeldsbelastede kabeldivisjonen.
Selskapets gjeldsbelastning på 30 milliarder dollar har veid tungt på aksjekursen, som hadde svevet rundt 18 dollar før tirsdagens rally.
Analytikere ved Wells Fargo spådde forrige uke at Ellison snart kunne gå på børs med et fiendtlig tilbud på «lave $20 per aksje».
Paramount Skydance nektet å kommentere. The Post har søkt kommentar fra Comcast.
