Jersey Mike’s Subs og deres støttespillere, inkludert kapitalforvalter Blackstone, har som mål å samle inn så mye som 1,09 milliarder dollar i en børsnotering – muligens med en markedsverdi på nesten 8 milliarder dollar.
Den Tinton Falls, NJ-baserte kjeden av underbutikker planlegger å debutere på aksjemarkedet med omtrent 43,5 millioner aksjer for $21 til $25 hver, ifølge en mandagsrapport til Securities and Exchange Commission.
Det inkluderer rundt 29,7 millioner aksjer fra Blackstone, som tok en majoritetsandel i Jersey Mike’s i fjor, og Abu Dhabi Investment Authority.
På den øverste enden av serien ville Jersey Mike’s – som nylig ble kåret til USAs favoritt hurtigmatkjede – nå en markedsverdi på nesten 8 milliarder dollar basert på de utestående aksjene som er oppført i arkivet.
Den nest største sub-sandwichkjeden i verden kappløper for å bli med i flommen av nye noteringer på amerikanske børser, til tross for et relativt svakt marked for mat- og drikkeselskapers børsnoteringer.
S&P 1500 Restaurants-indeksen er ned rundt 2,2 % så langt i år, noe som er dårligere enn S&P 500s oppgang på 8,9 %, ettersom restauranter sliter med å vinne tilbake inflasjonsrammede kunder midt i lav inflasjon.
I 2025 økte Jersey Mikes inntekter med omtrent 11 % til 724 millioner dollar, mens justert resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortisering kom inn på 339 millioner dollar, over 263 millioner dollar i fjor, ifølge registreringer.
Kjeden er mest kjent for sine spesiallagde ubåter og «Mike’s Way»-smørbrød, som er toppet med løk, salat, tomater, olje, eddik og krydder.
Etter Blackstone-investeringen i fjor, hentet Jersey Mike’s tidligere Wingstop-sjef Charlie Morrison til å lede selskapet, og erstattet mangeårige sjef Peter Cancro da han gikk inn i styrelederrollen.
Cancro startet Jersey Mike’s som en beskjeden delikatesseforretning på Jersey Shore da han var 17 år gammel, og vokste den over 50 år til mer enn 3300 steder over hele USA og Canada. Selskapet planlegger også å åpne noen hundre butikker i Storbritannia og Irland.
Under Cancros ledelse har Jersey Mike’s generert om lag 3,3 milliarder dollar i salg og rundt 20 år på rad med salgsvekst i samme butikk.
Etter børsnoteringen vil Blackstone-tilknyttede selskaper inneha flertallet av stemmene for valget av Jersey Mikes styremedlemmer.
I sin avtale i fjor verdsatte Blackstone selskapet til omtrent 8 milliarder dollar, inkludert gjeld.
Morgan Stanley, Jefferies Financial Group og JPMorgan Chase leder det børsnoterte tilbudet.
Jersey Mike’s forventes å noteres på New York Stock Exchange under ticker-symbolet JMKE.
Selskapet har ennå ikke annonsert en dato for børsnoteringen.
