SpaceX satte offentlig en pris på 135 dollar for aksjer i det første offentlige tilbudet på onsdag, noe som opphever det mangeårige prisoppdagelsesapparatet på Wall Street og understreker Elon Musks vilje til å skaffe rekordbeløp på sin måte.
Selskapets beslutning om å publisere en pris en uke i forkant av sitt landemerketilbud har få om noen presedenser blant store amerikanske børsnoteringer, og gjenspeiler Musks posisjon i finansverdenen som en eventyrer med en gylden touch.
SpaceXs endrede børsintroduksjon bekrefter en Reuters-rapport om $135-prisen fra tidligere denne uken. Selskapet tar sikte på å skaffe 75 milliarder dollar, det høyeste noensinne for en børsnotering, i en avtale som vil verdsette det til 1,75 billioner dollar, og umiddelbart plassere det blant de 10 mest verdifulle USA-noterte firmaene.
Selskapet vil starte et investor-roadshow på torsdag, med prissetting forventet 11. juni; handel med aksjer vil begynne på Nasdaq dagen etter.
Musk har omskrevet IPO-håndboken for SpaceX på mange andre måter, fra planlegging for å gi detaljinvestorer en større rolle i allokeringer til å presse på for tidlig indeksinkludering, og strukturere styring for å bevare sterk grunnleggerkontroll.
«Ingenting med denne børsnoteringen er normalt på noen måte eller forstand, men igjen er dette den største børsnoteringen i historien, så kanskje det ikke er overraskende,» sa en investor som planlegger å kjøpe seg inn i børsnoteringen.
Tar den med på veien
Roadshowet er hvor selskaper og deres bankfolk vanligvis gir ut investorer for å komme frem til en prisklasse for deres aksjesalg. Prosessen legger vekt på bankfolks forhold til potensielle investorer og deres forståelse av markedet for det kommende tilbudet.
Etter en serie test-the-water-møter med investorer i forkant av roadshowet, indikerte SpaceX at de var på utkikk etter en verdivurdering på rundt 1,75 billioner dollar, mens noen investorer søkte 1,5 billioner dollar eller mindre. Selskapets planer, inkludert størrelsen på økningen, kan endres etter hvert som neste runde med investormøter er i gang, sa kilder til Reuters.
På Wall Street har det vært et hastverk med å få en del av avtalen, gitt Musks rykte og hans kontroll over et tilbud som står til å generere millioner av dollar i gebyrer. Den potensielle investoren sa at det har vært en følelse av at store firmaer «positurer seg» ved å si «vi legger inn pengene tidlig» – en posisjon som både reflekterer og bekrefter Musks innflytelse over investorer.
Andre aspekter ved SpaceX-tilbudet skiller seg ut. Store internasjonale banker, inkludert Mizuho, Deutsche Bank, UBS og Barclays, har blitt oppfordret til å fokusere på å stille opp velstående individuelle kjøpere i sine hjemland. Tidligere var det lite oppmerksomhet til individuelle investorer, da bankfolk søkte tilbakemeldinger fra store kapitalforvaltere som Fidelity Investments og kraftige hedgefond som Citadel.
Reuters rapporterte tidligere at selskapet vurderer å allokere så mye som 30% av tilbudet til individuelle investorer, en uvanlig stor detaljhandelstransje som tar sikte på å utnytte Musks kultlignende tilhengerskare som også vil utvide eierskapet til selskapet.
