Føderale påtalemyndigheter på Manhattan kunngjorde sent torsdag slående anklager mot en offiser i hæren som angivelig handlet med hemmeligstemplet informasjon som involverte den amerikanske militæroperasjonen for å fange den tidligere venezuelanske sterke mannen Nicolás Maduro – som ga 400 000 dollar.
I mellomtiden har Securities and Exchange Commission tatt en mye roligere tilnærming til en bølge av mistenkelige handler i futures- og prediksjonsmarkedene.
Det juridiske miljøet mener at SEC undersøker veltimede handler med høye dollar som i det siste har utnyttet overraskende nyheter, selv om detaljene fortsatt er uklare.
En godt tilkoblet verdipapiradvokat som regelmessig behandler kommisjonen sier styreleder Paul Atkins er sterkt interessert i rettferdige markeder og ser på potensiell innsidehandel som noe som tærer på tilliten blant investorer.
Som et resultat, sa advokaten, har SEC startet det hun mener er en formell undersøkelse av saken som inkluderer forespørsler om informasjon fra noen markedsaktører.
Futures trading-aktivitet, bemerket advokaten, spores lett gjennom børser som CME. DOJ har også vært i møte med tjenestemenn fra spådomsmarkedene, hvor andre veddemål finner sted, la kilden til.
«De vet hvem de skal spørre for å komme til bunns i denne saken,» sa hun.
Men en annen verdipapiradvokat som spesialiserer seg på høyprofilerte innsidehandelssaker, som også snakker på betingelse av anonymitet, sa at han ikke har hørt noe som tyder på at SECs interesse i saken er stor, eller at DOJ reiser en aggressiv sak.
«Jeg ville vanligvis høre gjennom ryktebørsen at noe er av betydning, men det har vært stille,» sa personen.
SEC kommenterer selvfølgelig ikke slike saker, og det er vanskelig å måle interessen for noe fra kilder som er ett trinn fjernet fra etterforskningsprosessen. En talsmann returnerte ikke en forespørsel om kommentar.
SECs søsterbyrå, Commodity Futures Trading Commission, som har frontlinjeautoritet over futuresmarkedene der mange av de mistenkte handelene fant sted, nektet også å kommentere.
«CFTC kan ikke kommentere om en etterforskning skjer eller ikke,» sa talskvinne Brooke Nethercott.
Jay Clayton, den amerikanske advokaten for det sørlige distriktet, har vært mer på utkikk etter å slå ned på mistenkelig handel i disse markedene. Han har offentlig uttalt at kontoret hans ser på handelen, selv om det er uklart hvor langt etterforskningen har kommet.
Torsdag kunngjorde han siktelser mot Gannon Ken Van Dyke, som var involvert i planleggingen og gjennomføringen av operasjonen for å fange Maduro.
Van Dyke signerte taushetserklæringer, men den 26. desember opprettet han angivelig en Polymarket-konto og begynte å handle på Maduro- og Venezuela-relaterte markeder.
Myndighetene sa at han tok «ja»-posisjoner på ulike former for spørsmålet om USA ville slå ut Maduro innen utgangen av januar, ved å satse rundt $33 034 totalt.
Det hvite hus har tidligere sagt at «alle føderale ansatte er underlagt myndighetenes etiske retningslinjer som forbyr bruk av ikke-offentlig informasjon for økonomisk fordel. Enhver implikasjon av at administrasjonstjenestemenn er engasjert i slik aktivitet uten bevis er grunnløs og uansvarlig rapportering.»
Både Polymarket og det andre store prediksjonsstedet, Kalshi, sier at de har regler som hindrer innsidehandel som håndheves strengt.
En talsmann for Polymarket sa tidligere til On The Money: «Polymarket setter, opprettholder og håndhever de høyeste standardene for markedsintegritet. Vi jobber også proaktivt med regulatorer og rettshåndhevelse for å håndheve disse standardene.»
En talskvinne for Kalshi sa at innsidehandel og markedsmanipulasjon er brudd på Kalshis regler. «Kalshi forbyr innsidehandel og markedsmanipulasjon,» sa talskvinnen.
Midt i reguleringsundersøkelsen suspenderte Kalshi nylig tre politikere for potensielt bruk av innsidehandel på sine egne kampanjer.
Som The Post har rapportert, har Wall Street-handlere ventet på en nedtur.
I mars, under det som vanligvis er en pause i markedene, skiftet rundt 7200 oljefutureskontrakter som satset på en prisnedgang eier til en verdi av 760 millioner dollar, sa veteranen råvarehandler Mike Khouw. Omtrent på samme tid, sa han, var det vanvittige kjøp av S&P-futures – 6000 kontrakter med en underliggende eller «nosjonell» verdi på 2 milliarder dollar.
Handlingene ble gjort like før president Trump signaliserte en pause i Iran-angrepene som sendte aksjefutures til værs og oljeprisen stupte. Den resulterende uventet var sannsynligvis verdt mellom 40 millioner og 50 millioner dollar, sa kilder til On The Money.
Føderale påtalemyndigheter på Manhattan sies å granske overskriftsfengende innsatser på prediksjonsmarkeder – og undersøker om de kan ha brutt lover om innsidehandel, sier folk nær saken.
Regulatorer har sofistikerte overvåkingsverktøy som kan spore handler før markedsbevegelser. Et problem som ofte hindrer ethvert nedslag – og kan forklare SECs tilsynelatende mer plomberende tilnærming enn DOJs – er at innsidehandel, bredt definert som kjøp og salg av aksjer basert på «vesentlig ikke-offentlig informasjon» – vanligvis ikke er lett å bevise utenom åpenbare tilfeller kjent som klassisk innsidehandel der folk som en administrerende direktør eller for eksempel informasjon har fått tilgang til markedet for personell fra hæren.
Det er ingen spesifikk veiledende lov i seg selv, bare rettspresedens. På samme måte har nylige rettssaker gjort det vanskeligere å reise tiltale, spesielt innsamling av informasjon som ikke involverer ur-og-ut-tyveri og når det ikke er penger som bytter hender mellom tipperen og personen som handler.
I en annen vri kan det være lovlig markedsintelligens-programvare som ligger bak de fantastiske innsatsene, i motsetning til innsidekunnskap. Eksperter sier at angivelig mistenkelige handler kan være lovlige fordi de er en del av en «mosaikk» av informasjon hentet gjennom fullstendig lovlige kilder og noe ekstra – som en rapport i en obskur nyhetskilde – som førte til aktiviteten.
Mens futures-handel involverer finansielle instrumenter – aksjer, obligasjoner og råvarer – lar prediksjonsmarkedene tradere satse på nesten hva som helst. Mye av dette volumet er basert på sportsinnsatser, men et økende segment av spillmarkedene involverer Wall Street og utfallet av politiske begivenheter.
