SpaceX kjører angivelig et hardt kjøp med finansinstitusjoner i forkant av det som kan bli den største børsnoteringen i historien – selv når bankfolk står til å punge ut med en søt lønning på en halv milliard dollar.
Elon Musks rom- og kunstig intelligens-konglomerat forhandler om å betale mindre enn 0,75 % i forsikringsgebyrer på de rundt 75 milliarder dollar den planlegger å samle inn i et stort offentlig tilbud som forventes denne måneden, ifølge Bloomberg News.
Kuttgebyret vil være en brøkdel av de 4–7 % som vanligvis belastes på mindre børsnoteringer og under de mer enn 1 % som investeringsbanker vanligvis samler inn på gigantiske offentlige tilbud, bemerket Bloomberg.
Likevel er tilbudet utenom denne verden så stort at Wall Street-banker fortsatt kan dele rundt 500 millioner dollar i gebyrer mellom seg.
I mellomtiden, mens SpaceX-ledere pruter med Wall Street om IPO-avgifter, starter menige ansatte sine egne forhandlinger – slår seg sammen for å sikre rabatterte formuesforvaltningstjenester og sofistikerte skattestrategier i forkant av det som kan bli den største børsnoteringen i historien, rapporterte Bloomberg.
Avtalen ledes av Goldman Sachs og Morgan Stanley, som forventes å samle inn en større andel av gebyrmassen enn de andre 21 firmaene som deltar i syndikatet, ifølge utsalgsstedet.
The Post har søkt kommentarer fra SpaceX, Goldman og Morgan Stanley.
Utsiktene til det som kan bli den største børsnoteringen i historien ser ut til å gi Musk uvanlig innflytelse over Wall Street.
SpaceX sikter seg inn på en verdsettelse på rundt 1,8 billioner dollar, ifølge rapporter.
Hvis det lykkes, vil selskapets planlagte innsamling av 75 milliarder dollar knuse tidligere børsnoteringsrekorder og umiddelbart bli en av de største kapitalinnhentingene som noen gang er forsøkt på offentlige markeder.
Gebyrsamtalene viser også hvor hardt banker konkurrerer om høyprofilerte avtaler, selv om det betyr å akseptere lavere fortjenestemarginer.
I 2010 gikk Wall Street-firmaer med på et gebyr på 0,75 % for å håndtere General Motors tilbakevending til offentlige markeder etter bilprodusentens regjeringsstøttede omstrukturering.
På den tiden sto bankene overfor intens gransking av kompensasjon etter finanskrisen.
Alibabas børsnotering i 2014, som samlet inn 25 milliarder dollar, genererte rundt 300 millioner dollar i forsikringsgebyrer – noe som utgjør rundt 1,2 % av den kinesiske teknologigigantens bruttoproveny.
SpaceX-tilbudet kommer som en bølge av AI-tilknyttede selskaper forbereder seg på å teste investorappetitten.
Anthropic leverte konfidensielt papirer for et offentlig tilbud på mandag, mens OpenAI også legger grunnlaget for sin børsdebut.
Tidspunktet har skapt bekymring for at flere mega-avtaler som alle skjer rundt samme tid kan presse etterspørselen, og tvinge banker og investorer til å absorbere titalls milliarder dollar i ny egenkapital i en komprimert periode.
SpaceX, som begynte som en oppskytningsleverandør som har forvandlet seg til et viltvoksende konglomerat som spenner over raketter, satellittbredbånd og kunstig intelligens, ser ut til å okkupere en helt egen kategori.
Starlink-virksomheten har dukket opp som selskapets primære profittmotor, mens SpaceXs lanseringsoperasjoner fortsetter å dominere det globale kommersielle rommarkedet.
SpaceX ble verdsatt til mer enn 175 milliarder dollar i slutten av 2023, før det steg til rundt 800 milliarder dollar ved et salg av insiderandeler i desember.
Nyere privatmarkedsvurderinger har klatret over 1,5 billioner dollar.
Tilbudet kan gi et iøynefallende løft til Musks personlige formue.
Basert på bredt rapporterte estimater om at han eier rundt 40 % til 45 % av SpaceX, vil en offentlig markedsverdi i området 1,5 billioner til 1,8 billioner dollar gjøre eierandelen hans verdt hundrevis av milliarder av dollar på papir.
Ved en verdsettelse på 1,75 billioner dollar kan Musks eierandeler være verdt godt nord for 700 milliarder dollar, og sementere hans status som verdens rikeste person.
Fra og med tirsdag var nettoformuen hans oppført på Bloomberg Billionaires Index til rekordhøye 721 milliarder dollar – noe som betyr at SpaceX-børsnoteringen kan presse formuen hans over en enestående 1 billion dollar.
