Amerikas største banker rapporterte sine sterkeste overskudd i første kvartal på årevis, drevet av en økning i handel – men JPMorgan Chase-sjef Jamie Dimon advarte at den amerikanske økonomien står overfor en voksende liste over globale risikoer.
JPMorgan Chase, landets største bank, sa at handelsdisken deres tjente rekordhøye 11,6 milliarder dollar da kunder forsøkte å kjøpe og selge investeringer midt i bekymringer om kriger, handelsspenninger og kunstig intelligens som rystet opp industrien.
Denne handelsvirksomheten – i hovedsak gebyrene som bankene har for å hjelpe kunder med å handle aksjer og obligasjoner – hoppet 20% fra året før. Investeringsbankgebyrene, tjent på å gi råd om bedriftsfusjoner og hjelpe firmaer med å skaffe penger, steg med 28 % ettersom avtaleinngåelsen tok seg opp.
Den amerikanske finansgiganten sa at den amerikanske økonomien hadde holdt seg robust, med jevne forbruksutgifter og forretningsaktivitet som bidro til å holde mislighold på lån lav. Samlet sett steg bankens overskudd med 13 % til 5,94 dollar per aksje, og slo analytikeres prognoser. Totale inntekter steg til 50,5 milliarder dollar.
Likevel fortalte Dimon, som har ledet JPMorgan i to tiår, til «Fox & Friends» tirsdag at investorer vil forbli på kanten til Iran-krigen er løst.
«Se, markedene er uforutsigbare og det er vanskelig for meg å fortelle deg nøyaktig hva,» sa han på spørsmål om de økonomiske konsekvensene av konflikten.
«Men jeg tror de bare ser på, er det en sjanse for at noe kan gå galt nå?» sjefen la til.
På en samtale med analytikere, bemerket den mangeårige administrerende direktøren også at det hadde vært om løsere utlånsstandarder i enkelte hjørner av finans.
«Det har vært en viss svekkelse i underwriting, og det er ikke bare av privat kreditt,» advarte toppbankmannen, med henvisning til lån gitt av ikke-banklångivere som opererer med mindre statlig tilsyn.
De sterke resultatene begrenset en bannerstart på inntjeningssesongen for de største bankene. Goldman Sachs la ut rekordhøye handelstall dagen før.
Citigroup hadde på tirsdag sin høyeste kvartalsinntekt på et tiår på 24,63 milliarder dollar og økte overskuddet med 42 %. Handelsinntektene økte 19 % til 7,2 milliarder dollar, med rentedesk, som fokuserer på obligasjoner og renteprodukter, opp 13 %.
«Vi har gått inn i den siste fasen av salgene våre, og 90 % av transformasjonsprogrammene våre er nå på eller i nærheten av målet vårt,» sa administrerende direktør Jane Fraser.
Det viktigste poenget er at Citi viste sterk topplinjevekst … selv med restrukturering,” skrev Wells Fargo-analytiker Mike Mayo, som er optimistisk med hensyn til bankens resultater.
Wells Fargos fortjeneste steg også, hjulpet av høyere handelsgevinster fra de samme markedssvingningene. Men netto renteinntekter – kjernefortjenesten bankene tjener på forskjellen mellom innskuddsrenter og lånerenter – kom inn på 12,1 milliarder dollar lavere enn forventet.
Banken holdt fast ved sin helårsprognose på rundt 50 milliarder dollar i den kategorien. Aksjen falt mer enn 5 prosent.
Wells Fargo-sjef Charlie Scharf sa at amerikanske husholdninger og bedrifter holdt seg bra til tross for økonomisk uro over hele verden. Men han advarte om tillitsindikatorer og underliggende balansetrender som pekte på «økende stress for mindre velstående forbrukere», med henvisning til risiko fra høyere energipriser.
Bank of America-analytiker Ebrahim Poonawala sa at de amerikansk-israelske angrepene på Iran var den største risikoen både amerikanske huseiere og firmaer står overfor.
«Risikoen for en resesjon kan øke hvis denne krigen blir noe som skaper en lengre periode med forsyningskjedeavbrudd mens oljen går enda høyere,» skrev han i et notat til kundene.
